筹措教育金可“借基生蛋”

　　本专题撰文/表 记者吴倩

　　转眼间“六一”儿童节就要来临，子女教育金、尤其是高昂的大学教育金的筹措成为热门话题。在不少父母看来，大学教育的储备自然是应以稳健为主，别亏了本金耽误了子女上学，储蓄应该是首选，尤其是在今年强烈的加息预期下，不少市民坚守着储蓄的阵地。

　　但其实，在通货膨胀的侵蚀下，储备大学教育金，储蓄根本独力难支，广大市民不妨转变策略，试试每月定期投资基金这一比储蓄更能解燃眉之急的投资方式。

　　数十万元教育金需求无弹性

　　“子女教育金没有时间弹性与费用弹性,要预先规划。”信诚基金董事曹幼非提醒为人父母的市民，与养老金需求不同，您的退休可以推迟，但子女18岁就要念大学，对数十万元的大学教育金的需求在时间上是没有弹性的，而教育费用相对固定，不管您的收入如何，基本负担都是相同的，因此，在费用上也是没有弹性的。

　　储蓄回报少恐怕独力难支

　　专家指出，以稳健作为储备大学教育金的原则自然没错，然而，对于那些很快要面临大学教育开支的父母来说，即使已步入加息周期，储蓄仍可能独力难支。举例来看，林先生儿子在5年后读大学，即使林先生现在每月拿出1000元去银行存款，采用收益较高的零存整取，按加息后的利率计算，本息和也只有约63733元，离所需的费用还差一大截。

　　支招：每月定投基金宜在千元以内

　　对于多数工薪族而言，房贷在身、又要应付动辄千元的生活费用，很难一次性投入大笔资金作为教育金的储备。因此，每月节省下来的盈余，按月投资是比较可行的方案。

　　据基金的长期合理收益水平测算，每月定期投资基金可以将每月投资金额控制在1000元的基础上。根据美国过去20年的统计数据来看，股票基金的合理预期收益率为10％~15％，债券基金为5％~8％。

　　举例来看，赵先生的女儿今年7岁，在预期年收益率为12%的情况下，赵先生现在每月只要拿出300多元投资股票基金，到女儿18岁时，就可积累10万元教育金，而即使是投资债券基金，按8%的年收益率预期，每月也仅需投资不到500元，就可达到女儿18岁时积累10万元的目标。

　　对很快要应对教育开支的父母来说，每月定期投资基金也能解燃眉之急。如果林先生现在每月是拿1000元投资股票基金，保守的预期年收益率为12%，5年后，约可积累81669元的教育金，虽仍不足10万元，但已比储蓄高出了近1.8万元。

　　而在目前的牛市行情中，市场人士普遍预期股票基金的年收益率约在20%~30%间，按照20%的年收益测算，5年后，所积累的教育金已可超过10万元。

　　实操：根据剩余期限选基金

　　积累教育金投资怎样的基金较合适？每月又该投入多少钱呢？

　　基金公司人士建议，市民应按照自己的投资期限来确定每月的投资金额和选择不同风险收益特征的基金。

　　若短期内需要筹措教育金，如林先生，必须提高每月投资额，但要适当降低所投资的基金的风险，适宜投资偏稳健的混合型基金；但如果投资期间比较长，如赵先生，那么每月所需的投资金额就可以降低，可投资高风险高收益的纯股票型基金。

　　理财计算器

　　具体来看，市民可利用下面的基金定投到期本利计算公式来粗略地测算每月所需投资的金额：

　　到期本利和=M×(1+R/12)(N×12)-1/(R/12)，其中，M为定投金额，N为定投年限，R为定投预期年收益率。

　　举例来看，假设子女现年8岁，10年后需要攒10万元教育金，定投预期年收益率为12%，则M=100000/(1+0.01)120-1×0.01=434.78，即每月约需投入435元。

　　教育金规划举例：

　　基金定投 VS 储蓄

　　A先生35岁，儿子8岁，每月投入1125元定期投资一只股票基金，按7.487%的年收益率测算，收益情况如下表，等到儿子18岁时，教育基金账户里的资金已可达到20万元，而若将其存于银行，按目前的利率水平，10年后，本利和才不到15万元。