一、考试大纲

(一)掌握财务、财务管理的概念
(二)掌握财务活动、财务关系的含义与类型
(三)掌握财务管理的金融环境
(四)掌握财务管理的目标
(五)熟悉财务管理的经济环境、法律环境
(六)了解财务管理的环节

二、重点导读

第一节 财务管理的内容

一、财务管理的概念
企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
财务管理是基于企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业生产经营过程进行的管理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。

二、财务活动
财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。包括以下四个方面：
(一)筹资活动。是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
(二)投资活动。企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的投资。前者包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程，后者仅指对外投资。
(三)资金营运活动。是指企业在日常生产经营过程中所发生的资金收付活动。要注意如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。
(四)分配活动。广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。

三、财务关系
企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系，包括：
(1)企业与投资者之间的财务关系；
(2)企业与债权人之间的财务关系；
(3)企业与受资者之间的财务关系；
(4)企业与债务人之间的财务关系；
(5)企业与政府之间的财务关系；
(6)企业内部各单位之间的财务关系；
(7)企业与职工之间的财务关系。

第二节 财务管理的环境

一、财务管理环境的概念
财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的各种内部和外部条件，外部环境主要包括：经济环境、法律环境和金融环境等。

二、经济环境
财务管理的经济环境主要包括经济周期、经济发展水平和经济政策等。

三、法律环境
财务管理的法律环境主要包括企业组织形式方面的法规和税收法规。
企业组织形式主要包括独资企业、合伙企业和公司制企业三种形式。
税法是由国家机关制定的调整税收征纳关系及其管理关系的法律规范的总称。我国税法的构成要素主要有：征税人、纳税义务人、征税对象、税目、税率、纳税环节、计税依据、纳税期限、纳税地点、减税免税、法律责任等。
我国现行税法规定的主要税种有增值税、消费税、营业税、资源税、企业所得税和个人所得税等。

四、金融环境
影响财务管理的主要金融环境因素包括：金融机构、金融工具、金融市场和利率四个方面。
(一)金融机构
金融机构包括银行业金融机构和其他金融机构。银行业金融机构主要包括各种商业银行、以及政策性银行。其他金融机构包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司和金融租赁公司等。
(二)金融工具
金融工具是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。金融工具一般具有期限性、流动性、风险性和收益性四个基本特征。
金融工具按其期限不同可分为货币市场工具和资本市场工具，前者主要有商业票据、国库券(国债)、可转让大额定期存单、回购协议；后者主要是股票和债券等。
(三)金融市场
（1）金融市场的含义、功能和要素
金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。
金融市场的功能包括：
①转化储蓄与投资；
②改善社会经济福利；
③提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金；
④提高金融体系竞争性和效率；
⑤引导资金流向。
金融市场的要素主要有：市场主体、金融工具、交易价格和组织形式。
金融市场按组织方式不同可分为两部分：
一是有组织的，集中的场内交易市场，即证券交易所；
二是非组织化的，分散的场外交易市场，它是证券交易所的必要补充。
对于第一部分的分类则进一步分为：

(四)利率
1.利率的类型
利率也称利息率，是利息占本金的百分比。从资金的借贷关系看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。
利率按照不同的标准可分为不同的种类。

2.利率的一般计算公式
利率通常由纯利率、通货膨胀补偿率和风险收益率三部分构成。利率的一般计算公式可表示如下：
利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率
其中风险报酬率包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。

第三节 财务管理的目标

一、财务管理目标的含义
财务管理目标是在特定的理财环境中，通过组织财务活动，处理财务关系要达到的目的。有关财务管理目标的代表性观点主要有三种：

（一）利润最大化
理由：
①剩余产品的多少可以用利润指标来衡量；
②自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业；
③只有每个企业都最大限度获利，整个社会的财富才能实现最大化。
缺点：
①没有考虑时间价值
②没有反映创造的利润与投入资本之间的关系
③没有考虑风险因素
④片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为

（二）资本利润率最大化或每股利润最大化
优点：把企业实现的利润额同投入的资本或股本数进行对比，能够说明企业的盈利
水平，可以在不同资本规模的企业或同一企业不同期间之间进行比较，揭示
其盈利水平的差异。
缺点：但该指标仍然没有考虑资金时间价值和风险因素，也不能避免企业的短期行为。

（三）企业价值最大化
优点：
①该目标考虑了资金的时间价值和投资的风险价值
②该目标反映了对企业资产保值增值的要求
③该目标有利于克服管理上的片面性和短期行为
④该目标有利于社会资源合理配置。
缺点：
①对于股票上市企业，虽可通过股票价格的变动揭示企业价值，但是股价是受多种
因素影响的结果
②为了控股或稳定购销关系，现代企业不少采用环形持股方式，相互持股
③对于非股票上市企业，只有对企业进行专门评估才能真正确定其价值。

二、财务管理目标的协调

第四节 财务管理的环节
财务管理的环节包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析。

三、历年考点
1、 企业与投资者之间的财务关系（2002年单选题、2004年单选题）
2、 投资活动的含义（2003年单选题）
3、 每股利润最大化的优点（2003年单选题）
4、 纯利率的含义（2005年单选题）
5、 协调所有者与债权人之间矛盾的方式（2005年单选题）
6、 企业筹资引起的财务活动（筹资活动）（2003年多选题）
7、 协调所有者与经营者之间矛盾的措施（2004年多选题）
8、 企业价值最大化（2004年单选题、2002年判断题）
9、 企业的各项财务关系（2004年判断题）