2005年中级会计职称答疑周刊第十二期

　　问题一：某企业年有关预算资料如下：

　　（1）该企业3～7月份的销售收入（不含税）分别为40000元、50000元、60000元、70000元、80000元。每月销售收入中，当月收到现金30%，下月收到现金70%。

　　（2）各月商品采购成本按下一个月销售收入的60%计算，所购货款于当月支付现金50%，下月支付现金50%。

　　（3）该企业4～6月份的营业费用分别为4000元、4500元、4200元，每月营业费用中包括折旧费1000元。

　　（4）该企业4月份购置固定资产，需要现金15000元。

　　（5）该企业在现金不足时，向银行借款（为1000元的倍数），短期借款利率为6%；现金有多余时，归还短期借款（为1000元的倍数）。借款在期初，还款在期末，3月末的长期借款余额为20000元，借款年利率12%，短期借款余额为0。假设所有借款均于每季度末支付利息。

　　（6）该企业规定的现金余额的额定范围为6000元～7000元，该企业消费税率为8%，增值税率为17%，城建税率为7%，教育费附加率为3%，假设应交增值税占收入的比是基本稳定的，应交增值税估算率为10%，按简捷法计算该企业应交税金及附加，其他资料见现金预算。

　　要求：根据以上资料，完成该企业4～6月份现金预算的编制工作。

　　现金预算

　　

月  份	4	5	6
期初现金余额	7000
经营现金收入
租金收入	10000	10000	5000
直接材料采购支出
直接工资支出	2000	3500	2800
营业费用支出
其他付现费用	800	900	750
应交税金及附加支出
预交所得税			8000
购置固定资产	15000
现金余缺
举借短期借款
归还短期借款
支付借款利息
期末现金余额

解答：

月  份	4	5	6
期初现金余额	7000	6000	6600
经营现金收入	（50000+50000×17%）×30%+（40000+40000×17%）×70%=50310	60000×（1+17%）×30%+50000×（1+17%）×70%=62010	70000×（1+17%）×30%+60000×（1+17%）×70%=73710
租金收入	10000	10000	5000
直接材料采购支出	36000×（1+17%）×50%+30000×（1+17%）×50%=38610	42000×（1+17%）×50%+36000×（1+17%）×50%=45630	48000×（1+17%）×50%+42000×（1+17%）×50%=52650
直接工资支出	2000	3500	2800
营业费用支出	4000-1000=3000	4500-1000=3500	4200-1000=3200
其他付现费用	800	900	750
应交税金及附加支出	9900	11880	13860
预交所得税			8000
购置固定资产	15000
现金余缺	-2000	12600	4050
举借短期借款	8000		3000
归还短期借款		6000
支付借款利息			20000×3%+2000×6%×3/12+6000×6%×2/12+3000×6%×1/12=705
期末现金余额	6000	6600	6345

　　注意：采购成本：3月：50000×60%=30000

　　4月：60000×60%=36000

　　5月：70000×60%=42000

　　6月：80000×60%=48000

　　应交增值税：4月：50000×10%=5000

　　5月：60000×10%=6000

　　6月：70000×10%=7000

　　应交消费税：4月：50000×8%=4000

　　5月：60000×8%=4800

　　6月：70000×8%=5600

　　应交城建税及教育附加费：4月：（5000+4000）×10%=900

　　5月：（6000+4800）×10%=1080

　　6月：（7000+5600）×10%=1260

　　问题二：请问老师书中313页讲成本分析模式中，机会成本与现金持有量成正比例变动关系，可是315页第十行却说机会成本和固定成本转换成本随着现金持有量的变动而呈现出相反的变动趋向，二者矛盾？

　　解答：正确的理解应是：

　　机会成本与现金持有量成正比例变动关系；

　　固定性转换成本与现金持有量成反比例变动关系；

　　所以机会成本与现金持有量的变动趋势和固定性转换成本与现金持有量的变动趋势相反，所以并不存在矛盾的问题。

　　问题三：请问教材中P409表10-17中,A材料期末材料存量第一季度2148是怎么算的?还有其它季度是怎么算的?另外期初材料存量第一季度是怎么算的?还有其它季度是怎么算的?

　　解答：本题中数据的计算需要根据表10－15的条件，该表中说明预计期末存货量是下期需要量的30％，所以对于A材料第一季度期末存量＝7160×30％＝2148；第二季度的期末存量＝8640×30％＝2592；第三季度的期末存量＝9525×30％＝2857.5；第四季度的期末存量是表10－15中的已知条件，也就是年末存货量1800；

　　第一季度的期初存货量是表10－15中的已知条件，也就是年初的存货量即1500，还要注意的是上季度期末的存量就是本季度期初的存量，所以第二季度的期初存量＝第一季度期末存量＝2148；第三季度期初存量＝第二季度的期末存量＝2592；第四季度期初存量＝第三季度的期末存量＝2857.5。

　　问题四：教材P434表10－32中我有以下的疑惑:第2季度支付长期贷款利息4475元从何来?且这笔长贷何时借入,年利率是多少?后面的1650元也不明白,请说明。

　　解答：首先教材中关于第2季度支付长期借款利息的计算是错误的，正确的计算结果应是2075，计算过程如下：（期初长期借款96000－第1季度归还的长期借款13000）×10％/4＝2075，第3季度支付长期借款利息的计算过程是：（期初长期借款96000－第1季度归还的长期借款13000－第2季度归还的长期借款17000）×10％/4＝1650。其中期初长期借款的数据来源于教材P440资产负债表中长期借款的年初数，年利率10％来源于现金预算的表格最后一列的说明。

　　问题五：已知某投资项目的项目计算期是10年，资金于建设起点一次投入，当年完工并投产。经预计，该项目包括建设期的静态投资回收期是6年，则按内部收益率确定的年金现值系数是多少？该题的答案是：当项目全部投资均于建设起点一次投入，建设期为0，投产后每年的净现金流量相等时，年金现值系数=原始投资额/投产后每年相等的净现金流量=不包括建设期的回收期，所以按内部收益率确定的年金现值系数是6。我看不明白。

　　解答：本题中建设期为0，投产后每年的净现金流量相等，则投资回收期＝原始投资额/投产后每年相等的净现金流量＝6；假设内部收益率是i，则有原始投资额＝投产后每年相等的净现金流量×（P/A,i,n），所以按内部收益率确定的年金现值系数＝（P/A,i,n）＝原始投资额/投产后每年相等的净现金流量＝6。